Es wird erwartet, dass 40% der Produktionskapazität nach Indien verlegt werden, und Apple wird seine Lieferkette in China zentrifizieren

Es wird erwartet, dass 40% der Produktionskapazität nach Indien verlegt werden, und Apple wird seine Lieferkette in China zentrifizieren

 

Am 24. Februar kündigte Apple sein größtes Ausgabenverpflichtung an und plante, in den nächsten vier Jahren über 500 Milliarden US -Dollar in die USA auszugeben und in die Vereinigten Staaten zu investieren, um die Produktionsindustrie des Landes wiederzubeleben.

Dieser Schritt wird zwei Vögel mit einem Stein töten: In den USA werden nicht nur mehr Apple -Produktlinien wie AI -Server produziert, um die Kosten der neuesten US -Zölle in China zu vermeiden, aber es kann sogar eine weitere Ausnahme von Tarifen für Apple -Produkte aus den USA einholen. Apple kündigte in Trumps erste Amtszeit an, dass es über fünf Jahre lang 350 Milliarden US -Dollar für die US -Wirtschaft im Austausch für eine Tarifbefreiung von 25% beitragen würde.

 

Zum 27. Februar hat Trump zweimal einen zusätzlichen Tarif von 20% für alle von China in die USA exportierten Waren angekündigt, an denen eine Reihe von Apple -Produkten und -Komponenten wie das iPhone beteiligt sind.

 

Wenn es Trumps Tarifbefreiung nicht erneut erhalten kann, wird erwartet, dass Apple entweder den Verkaufspreis von Produkten wie iPhones in den USA um mehr als zehn Prozentpunkte erhöht, was zu einem Umsatzrückgang führt, oder die Tarifkosten für sich allein tragen, was zu einem Gewinnrückgang führt.

 

Apple, der nicht in ein Dilemma gefangen werden will, hat die Verlagerung seiner Obstkette bereits im Voraus von China beschleunigt.

 

Der indische Handelsminister Piyush Goyal sagte gegenüber CNBC, dass bis 2024 14% der iPhones der Welt in Indien produziert werden.

 

Die Produktionskapazität von Nicht -iPhone -Linien beschleunigt den Transfer von China nach Vietnam. JPMorgan prognostiziert, dass Vietnam bis 2025 20% der iPad- und Apple Watch -Produktion, 5% der MacBooks -Produktion und 65% der AirPods beitragen wird.

 

Im Rahmen von Trumps Zollstock wird geschätzt, dass 40% der Produktionskapazität von Apple von China in Länder wie Indien und Vietnam verlegt werden.

 

Die früheste Diskurskraft der chinesischen Herstellung in der Obstkette betrug 100%und kann in Zukunft nur halb oder sogar weniger sein.

 

1, voraussichtlich die Produktionskapazität Chinas von 4 Leistungsketten innerhalb von drei Jahren verlassen

 

Derzeit hat Apple eine Stadium der Stagflation eingetreten. Nach dem Finanzbericht beträgt der Gesamtumsatzwachstumsrate von Apple für Q 4 2024 nur 4%.

 

Apple, das kaum sein Wachstum aufrechterhält, reagiert sehr sensibel für "Steuererhöhungen" und beschleunigt die Umsiedlung der Produktionskapazität, die voraussichtlich von seiner einzelnen Abhängigkeit von der chinesischen Lieferkette und den Steuerproblemen der Trump -Verwaltung abgebaut wird.

 

Bereits vor fünf Jahren, als Apple mit ähnlichen steuerlichen Herausforderungen konfrontiert war, versuchte Apple, aus der Obstkette zu wandern, um das Ziel zu erreichen, "sowohl" Bedürfnis als auch brauchen ".

 

Als der Handelskrieg zwischen China und den Vereinigten Staaten im Jahr 2019 die Trump -Regierung intensivierte, erhöhte die Trump -Regierung den Steuern auf China. Im Schatten der "Steuererhöhung" verdampfte der Marktwert von Apple an einem Punkt um über 60 Milliarden US -Dollar.

 

Zusätzlich zum Druck der Steuererhöhungen forderte das Nationale Zentrum für Recht und Politik in den Vereinigten Staaten die Apple-Aktionäre auf, Cook von seiner Wiederwahl als CEO zu entlassen, und zitierte, dass "Apple unter der Herrschaft von Cook übermäßig von der chinesischen Lieferkette abhängt".

 

Zu diesem Zeitpunkt musste Apple Maßnahmen ergreifen, um den Steuerdruck loszuwerden und Cook zu schützen.

 

Erstens als Reaktion auf den Plan "Fertigungsrücklauf", wie z. Nach einer Reihe von Verhandlungen gelang es Apple letztendlich, Tarifausnahmen für die meisten Produkte und Komponenten wie das iPhone zu erhalten.

 

Zweitens, um die Produktionskapazität Indiens und Vietnams zu verbessern und die chinesische Versammlungsbranchekette zu ersetzen.

 

Unter ihnen veranstaltet Vietnam mit seiner reifen Fertigungstiftung und steuerlichen Anreizen hauptsächlich einen Teil der Produktionskapazität von iPad, Apple Watch und AirPods.

 

Indien stützt sich auf niedrige Arbeitskosten, Werksbaukosten, steuerliche Anreize und ein großes lokales Verbrauchspotenzial, um hauptsächlich die Produktionskapazität des iPhone zu erwerben.

 

Nach Angaben der Wirtschaftszeiten Indiens stieg der Beitrag Indiens zur iPhone-Montagekapazität von 1,3% auf 14% im Zeitraum von vier Jahren von 2020 auf 2024. Im selben Zeitraum berichtete Contrapoint, dass Chinas Beitrag zur Kapazität der iPhone-Montage von 96% im 2022 auf rund 85% zurückgegangen ist.

 

Zusätzlich zu den geringen Kosten liegt Indiens Attraktivität für Apple auch in seinem hohen Wachstum des iPhone -Umsatzes.

 

Das Versandvolumen des iPhone in China im Jahr 2024 ging gegenüber dem Vorjahr um 17% zurück. Im Gegenteil, Indien ist ein Ort der Hoffnung für Apple geworden. Cook behauptete auch: "Ich bin besonders optimistisch über den indischen Markt und dieses Quartal (Q 4 2024) Das iPhone ist das meistverkaufte Modell auf dem indischen Markt

 

 

Neben den oben genannten günstigen Timing- und Standortfaktoren ist Sabih Khan, der Senior Vice President of Operations für die globale Lieferkette von Apple, auch indisch.

 

Daher kann Apple die Kapazität der iPhone -Montage in Indien als eine Kombination aus Timing, Standort und Personen beschrieben werden. Es ist nicht nur eine passive Reaktion auf die Auswirkungen von Steuererhöhungen, sondern auch eine aktive Sicherung der Produktionskapazität weltweit, die Widerstandsfähigkeit und Sicherheit der Lieferkette, während die Gesamtkosten der Lieferkette gesenkt und die Vorteile der indischen Smartphone -Industrie erfasst werden.

 

Angesichts einer weiteren Steuerkrise wird Apple wahrscheinlich seine alten Tricks wiederholen, z. Aufgrund der hohen Kosten in den Vereinigten Staaten wird der Anteil der Rückgabe der Produktionskapazität jedoch zwangsläufig begrenzt. Die wichtigste Maßnahme besteht immer noch darin, die Obstkette aus China zu verlegen.

 

Der Mumbai -Analyst Neil Shah schätzte in einem Gespräch mit der Financial Times, dass Indiens Beitrag zur globalen iPhone -Produktion bis 2025 voraussichtlich 20% überschreiten wird und bis 2027 voraussichtlich 30% übertreffen wird.

 

Die elektronischen Zeiten Taiwans, China, China, sind radikaler. Es wird geschätzt, dass Indien im Jahr 2027 50% der globalen iPhone -Produktionskapazität durchführen wird.

 

 

In etwa durch "Finanzgeschichten" geschätzt, muss Apple die Ausweitung der Produktionskapazität von Apple mehr als 40% erreichen, um den Druck der Steuererhöhungen in den USA vollständig auszugleichen.

 

Laut IDC und anderen Daten macht das kombinierte Versandvolumen der US -amerikanischen und indischen Märkte derzeit fast 40% des globalen kumulativen Versandvolumens iPhones aus. Wenn 40% der iPhone -Produktionskapazität in Indien verlegt werden, kann sie nicht nur den Produktumsatz sowohl in den US -amerikanischen als auch in indischen Märkten erfüllen, sondern auch effektiv sicherstellen, dass alle in die USA exportierten iPhones außerhalb Chinas produziert werden, was zweifellos die bevorzugte Option zur Linderung des Steuererhöhung ist.

 

2, erhaltene NPI -Privilegien, indische Obstkette beschleunigt die Entwicklung

 

Derzeit beträgt Indiens Beitrag zur globalen Produktionskapazität von iPhones weniger als 20%. Es ist nicht so, dass Apple und Indien es "nicht wollen", sondern dass Indien es nicht "vorher" kann - Indiens Lieferkette ist nicht vollständig genug, die Industriearbeiter sind nicht geschickt genug und die Ertragsrate ist nicht so gut wie China, was die Haupthindernisse für die Verlagerung der Obstkette darstellt.

 

Yang Shucheng, Generalsekretär der China India Vietnam Electronic (Mobile) Enterprise Association, teilte der IT Times im vergangenen Jahr mit, dass die Ertragsrate der indischen Fabriken im Vergleich zu China und Vietnam eine Lücke von etwa 10% gibt. Die Ertragsrate von Apple -Telefonen von Foxconn in Zhengzhou beträgt über 98%, während die in Indien hergestellte Rendite der iPhones in den frühen Tagen von 70%auf 85%gestiegen ist.

 

In Bezug auf die Produktionseffizienz liegen indische Arbeiter weit hinter chinesischen Arbeitern.

 

Der Leiter eines indischen Handy-OEM beklagte sich einmal bei First Financial darüber, dass indische Arbeitnehmer niedrige technische Fähigkeiten haben und praktische Anleitungen von chinesischen Arbeitnehmern erfordern. Sie sind auch nicht bereit, Überstunden zu bearbeiten, und in Verbindung mit Streiks- und Rechtenschutzvorfällen beträgt die Produktionseffizienz der indischen Arbeitnehmer nur etwa 60% der der chinesischen Arbeitnehmer.

 

Angesichts der oben genannten "Mängel" arbeiten die Abteilungen der indischen Regierungsabteilungen und verwandten Unternehmen zusammen, um sie auszugleichen.

 

Erstens gibt es Steuersenkungen und Subventionen.

 

Seit 2020 hat die indische Regierung ein Budget in Höhe von 6 Milliarden US -Dollar für die Anreize für die Smartphone -Branche ausgegeben.

 

Im Jahr 2024 kündigte die indische Regierung eine Reduzierung der Einfuhrsteuern für Ladegeräte, Druckkomponenten (PCBA) und Smartphones selbst von 20% auf 15% an, was Apple voraussichtlich pro Jahr 35 bis 50 Millionen US -Dollar pro Jahr verdienen wird.

 

Im Jahr 2025 wird die indische Steuersenkungspolitik fortgesetzt. "Der Zweck der Steuersenkung Indiens besteht darin, Unternehmen dazu zu bringen, ihre verarbeitenden Industrien nach Indien zu verlagern, weg von Ländern wie China, die zumindest die US -Steuererhöhungen ausgesetzt sind", erklärt Technology Media Appleinside.

 

Darüber hinaus verbessert Indien das Arbeitsumfeld für Arbeitnehmerinnen.

 

In China sind qualifizierte und nachdenkliche Arbeiterinnen die Hauptkraft in der Produktion von Apple Assembly. Um Apfel- und Obstkettenunternehmen zu überzeugen, hat sich der indische Bundesstaat Tamil Nadu sogar mit Top -Fruchtkettenunternehmen zusammengetan, um Schlafsäle für weibliche Arbeitnehmer zu etablieren und sicherere Buslinien zu bauen, wodurch der Anteil der Arbeitnehmerinnen auf 42%erhöht wurde.

 

 

Die obige Kombination von Schlägen war sehr effektiv - heutzutage haben Indiens Mobiltelefone Diamanten übertroffen, um seine größte Exportindustrie zu werden.

 

Auch Apfel- und Obstkettenunternehmen reagieren aktiv aktiv, wie die geografische Verschiebung der neuen Produkteinführung (NPI) für das iPhone zeigt.

 

NPI deckt den Kernprozess für die Verschiebung des Designs neuer iPhone -Produkte von Design auf die Massenproduktion ab, die im Allgemeinen nur von Top -Stufe -Fruchtkettenunternehmen durchgeführt werden kann.

 

Vor 2024 wird die NPI -Arbeit für das iPhone auf dem chinesischen Festland abgeschlossen sein. Heutzutage verliert China allmählich dieses "Privileg". Nach den Informationen plant Apple, den NPI -Prozess für das Basis -iPhone 17 nach Bangalore, Indien, zu übertragen.

 

Die Übertragung von NPI ist eine wegweisende Aktion. Analysten der Bank of America sagten, dass dies bedeutet, dass "Indien jetzt die fortschrittlichsten iPhone -Modelle von Apple produzieren kann

 

Foxconn hingegen transportiert Personal und Ausrüstung aus China, um seine Fabriken in Indien zu unterstützen. Gegenwärtig erfordern viele spezielle Maschinen in Fabriken der iPhone -Baugruppe, dass chinesische Mitarbeiter deren Programmier- und Betriebssprachräume installieren und aufrechterhalten. Wenn die chinesischen Mitarbeiter von Foxconn auf Visumschwierigkeiten stoßen, ergriffen Apple sogar die Initiative, um mit der indischen Regierung zu vermitteln. Um Mobilfunkunternehmen anzulocken, hat Indien in diesem Jahr auch die Visumanforderungen für chinesische Staatsbürger entspannt.

 

Um die iPhone -Bestellung zu gewinnen, erwarb Indiens größte inländische Unternehmen Tata Group im Januar dieses Jahres auch eine 60% ige Beteiligung an der indischen Tochtergesellschaft des Vertragsherstellers Pegatron.

 

Alle Vor- und Nachteile sind letztendlich relativ. Gegenwärtig nimmt der Arbeitskostenvorteil Indiens gegenüber Chinas Scherenlücke zu. Bis 2024 ist das monatliche Gehalt der Obstkettenarbeiter im Pearl River Delta auf 6000-6500 Yuan gestiegen, während das monatliche Gehalt der indischen Arbeiter nur etwa 1500 Yuan beträgt.

 

Sobald sich die Kenntnisse der indischen Arbeitnehmer verbessert und die Produktionsrendite zunimmt, ist es sehr wahrscheinlich, dass Apple immer mehr Produktionskapazität von Produkten wie iPhones nach Indien, Vietnam usw. verlegen wird. China sollte es nicht leicht nehmen.

 

3 Die Umsiedlung von Obstketten hat keinen Einfluss auf den Umsatz von 50 Milliarden Yuan in Apfelsteuern

 

In China nimmt der Beitrag von Apple ab - die Obstkette bewegt sich aus, aber Apple erhält mehr - obwohl der Umsatz von Apple sinkt, bleibt die Apple -Steuer in Großchina hoch.

 

Der Einfluss des Umzugs der Obstkette auf China ist mehrdimensional, die Beschäftigung von Arbeitnehmern, Unternehmensentwicklung, regionale Steuereinnahmen usw. betreffen, insbesondere einen erheblichen Einfluss auf die Fruchtkettenunternehmen. Die sogenannte Obstkette bezieht sich auf die Lieferkette, die sich um Äpfel konzentriert. In China umfasst die Obstkette 150 Lieferanten und über 200 Fabriken.

 

Im Spiel zwischen Apfel- und Obstkettenunternehmen hat der erstere eine überwältigende Diskurskraft. Laut einem Bericht des Caijing -Magazins haben mehrere Innenketten in der indischen und vietnamesischen Obstkette ergeben, dass die Strategie von Apple einfach ist: Ein bestimmter Anteil der Bestellungen muss nach Übersee übertragen werden, und "wer auch immer Fabriken in Übersee hat, erhalten die Bestellungen.

 

 

Wenn Sie nicht rechtzeitig umziehen, kann dies dazu führen, dass herausgezwungen wird. Zuvor war Ofilms Gewinne um 90%gesunken.

 

Auch wenn Fruchtkettenunternehmen Apples Stab nach Indien folgen, müssen sie sich dennoch dem Risiko stellen, sich an die örtlichen Bedingungen anzupassen.

 

Gegenwärtig ist die Gewinnspanne der indischen Vertragsfabriken von Foxconn deutlich niedriger als die seiner Festlandfabriken. Von 2020 bis zur ersten Hälfte von 2023 wurde die indische Fabrik von Foxconn zu tiefem Verlust verstreut.

 

Als Benchmark -Fremdunternehmen hat der Umzug von Apple auch einen Demonstrativeffekt. Konark Bhandari vom Carnegie India Institute erklärte öffentlich, dass "das Einlegen von Eiern in Indiens Korb durch Apple auch ein positives Signal für andere Unternehmen ist, dass sie problemlos Geschäfte in Indien tätigen können.

 

WAMSI Mohan, ein leitender Analyst bei Bank of America, wies darauf hin, dass es trotz der Bemühungen von Apple, seine Branche diskret zu verlegen, „schwierig ist, 35 Millionen weniger Telefone in China zu produzieren, ohne bemerkt zu werden. Andere ausländische Unternehmen können auch Apple Beispiele bei der Umgestaltung ihrer Branchen folgen.

 

Die Verlagerung der Obstkette bedeutet, dass Äpfel in China weniger gegeben werden, aber sie erhalten mehr in China.

 

In Q 4 2024 führte der Rückgang des iPhone -Umsatzes in China zu einem Rückgang der Einnahmen. Der von China zu Apple beigestellte Software-Service-Umsatz (Apple Tax) hat jedoch mit einem Anstieg von 25%gegenüber dem Vorjahr um den Trend stark gestiegen, was einem höheren Prozentpunkt über den weltweiten Anstieg liegt (14%).